[코지] "돈의 속성" 책 리뷰 2편

2편을 시작하겠다.

1) 자신이 금융 문맹인지 알아보는 법:

 

경제 금융 용어를 공부해야한 다는 챕터다. 금융 문맹은 가난하기 때문에 문맹보다 훨씬 생존의 위협을 받는 위험한 것이니 영어단어, 사칙연산처럼 가장 기본이 되는 금융 용어부터 공부를 하자. 그 곳에 나와있는 금융 용어부터 알아보고 가자. 솔직히 금융권에 있으면서도 80% 이상이 아닌 겨우 50% 정도 알까말까해서 부끄러웠다.

 

번호	용어	설명
1	가산금리	기준금리에 신용위험·기간·비용 등을 더해 산출하는 추가 금리임. 대출·채권 최종 금리 구성요소임.
2	경기동향지수	경기의 현재 수준과 흐름을 종합적으로 나타내는 지표임. 선행·동행·후행지수 등으로 구성됨.
3	경상지수	물가 변동을 반영하지 않은 명목 지수임. 물량 변화와 가격 변화가 함께 포함된 지표임.
4	고용률	일정 연령 인구 중 취업자의 비율을 의미하는 지표임. 경제활동과 노동시장 활력을 보여주는 지표임.
5	고정금리	대출·채권의 금리가 약정 기간 동안 변하지 않는 형태임. 금리 상승기에는 차입자에게 유리한 구조임.
6	고통지수	실업률과 물가상승률을 합산하여 국민 경제적 고통 수준을 나타내는 지표임. 단순 체감경기 판단용 지표임.
7	골디락스 경제	경제성장률은 높고 물가상승률은 낮은 이상적인 거시경제 상태를 의미함. 과열·침체 모두 아닌 안정 국면을 지칭함.
8	공공재	비배제성과 비경합성을 가진 재화·서비스를 의미함. 시장에서 과소공급되기 쉬워 정부 제공이 필요한 대상임.
9	공급탄력성	가격 변화에 대한 공급량의 반응 정도를 나타내는 지표임. 값이 클수록 가격 변동 시 공급 조정이 용이함.
10	공매도	주식을 빌려서 먼저 매도한 뒤 나중에 다시 매수하여 상환하는 거래임. 주가 하락 국면에서 이익을 추구하는 전략임.
11	국가신용등급	국가의 채무 상환 능력과 의지를 평가한 등급임. 국채금리와 해외자본 유입 비용에 직접 영향을 주는 지표임.
12	국채	정부가 재정지출 재원을 조달하기 위해 발행하는 채권임. 무위험이자율의 기준 역할을 하는 대표 채권임.
13	금본위제	화폐 가치를 보유 금 보유량에 연동시키는 통화제도임. 통화량이 금 보유량에 제약받는 고정환율제 일종임.
14	M&A	기업 간 인수·합병을 통칭하는 용어임. 규모의 경제 확보·시너지 창출·경쟁구조 변화 등을 유발하는 거래임.
15	금산분리	산업자본이 은행 등 금융기관을 지배하지 못하도록 제한하는 제도 원칙임. 금융기관의 사금고화를 방지하기 위한 규제임.
16	기업공개(IPO)	비상장 기업이 주식을 일반 투자자에게 공개하고 거래소에 상장하는 절차임. 자본시장으로부터 직접 자금을 조달하는 수단임.
17	기준금리	중앙은행이 시중은행 간 거래와 여수신에 적용하는 대표 정책금리임. 시장금리 전반에 영향을 미치는 핵심 통화정책 수단임.
18	기축통화	국제 무역·투자·외환보유에 널리 사용되는 국제적 기준 통화임. 달러·유로 등 주요 선진국 통화가 해당됨.
19	기회비용	어떤 선택을 할 때 포기한 최선의 대안 가치임. 의사결정에서 숨은 비용으로 간주되는 경제학 핵심 개념임.
20	낙수효과	상위 계층·기업의 소득·이익 증가가 투자·고용 확대를 통해 하위 계층으로 전파된다는 이론임. 감세·규제완화 논리와 연결되는 개념임.
21	단기금융시장	만기 1년 이하의 자금이 거래되는 금융시장임. CP·CD·환매조건부채권(RP) 등 단기상품이 주요 대상임.
22	대외의존도	한 나라 경제가 수출·수입 등 대외거래에 얼마나 의존하는지 나타내는 지표임. 통상 수출입 합계 대비 GDP 비율로 측정함.
23	대체재	한 재화의 가격 상승 시 다른 재화의 수요가 증가하는 관계에 있는 상품임. 버터와 마가린처럼 서로 대체 가능한 재화를 의미함.
24	더블딥	경기 침체 후 일시 회복 뒤 다시 침체에 빠지는 W자형 경기 패턴임. 경기 부양 효과가 지속되지 못한 상황을 지칭함.
25	디커플링	국가·자산군·시장 간 경기나 수익률의 동조성이 약해지는 현상임. 글로벌 분산투자 효과와 관련된 개념임.
26	디플레이션	일반 물가 수준이 장기간에 걸쳐 지속적으로 하락하는 상태임. 실질부채 부담 증가와 소비 지연을 유발하는 위험한 현상임.
27	레버리지효과	차입을 활용하여 자기자본 수익률을 확대하거나 손실을 증폭시키는 효과임. 부채비율과 직결되는 위험·수익 구조임.
28	만기수익률(YTM)	채권을 현재 가격에 매입하여 만기까지 보유할 때의 연평균 수익률임. 쿠폰·만기·현재가격이 모두 반영된 종합 수익률 지표임.
29	마이크로크레디트	저소득층·무담보 계층에게 제공되는 소액대출을 의미함. 금융포용 확대와 자활 지원을 목적으로 하는 개발금융 수단임.
30	매몰비용	이미 지출되어 회수할 수 없는 비용을 의미함. 합리적 의사결정에서 고려하지 말아야 할 비용임.
31	명목금리	물가상승률을 조정하지 않은 표시 금리임. 실질금리는 명목금리에서 기대 인플레이션을 차감한 값임.
32	무디스(Moody’s)	국제 신용평가 3대 기관 중 하나인 미국계 신용평가사임. 국가·기업·채권의 신용등급을 평가하는 기관임.
33	물가지수	대표적인 소비·생산재 바구니 가격을 지수화한 물가 수준 지표임. CPI·PPI·GDP 디플레이터 등이 대표 사례임.
34	뮤추얼펀드	여러 투자자의 자금을 모아 분산 투자하는 집합투자기구임. 운용사가 자산을 대신 투자하고 수익을 나누는 구조임.
35	뱅크런	은행 부실 우려로 예금자들이 동시에 예금을 인출하는 사태임. 유동성 고갈로 실제 파산으로 이어질 수 있는 위기 상황임.
36	베블런 효과	과시소비 성향으로 인해 가격이 오를수록 오히려 수요가 증가하는 현상임. 명품·사치재 수요 분석에 사용되는 개념임.
37	변동금리	기준금리·시장금리 변화에 따라 주기적으로 조정되는 금리 구조임. 금리 하락기에는 유리하지만 상승기에는 이자 부담이 급증함.
38	보호무역주의	자국 산업 보호를 위해 관세·쿼터·비관세장벽 등을 강화하는 무역정책 기조임. 단기 산업 보호와 장기 경쟁력 저하가 동시에 논의되는 개념임.
39	본원통화	중앙은행이 직접 공급하는 기초 통화임. 유통현금과 시중은행의 지급준비금으로 구성되는 통화승수의 기초임.
40	부가가치	총산출에서 중간투입을 차감하여 새로 창출된 가치를 의미함. 모든 경제주체의 부가가치를 합산한 값이 GDP임.
41	부채담보부증권(CDO)	여러 대출채권을 풀로 묶어 다시 증권화한 상품임. 트랜치 구조를 통해 위험·수익을 계층화한 유동화증권임.
42	부채비율	부채 총액을 자기자본으로 나눈 뒤 백분율로 표시한 지표임. 기업·기관의 재무안정성과 레버리지 수준을 평가하는 핵심 비율임.
43	분수효과	저소득층·중산층 소득을 늘릴 경우 소비 확대를 통해 경제성장이 촉진된다는 이론임. 분배 강화를 성장전략으로 보는 관점임.
44	빅맥지수	각국의 빅맥 햄버거 가격을 비교하여 통화가치의 고평가·저평가를 추정하는 지표임. 구매력평가를 직관적으로 측정하는 비공식 지표임.
45	상장지수펀드(ETF)	특정 지수 수익률을 추종하도록 설계된 펀드로 거래소에 상장된 상품임. 낮은 보수와 분산투자, 실시간 매매가 가능한 인덱스 투자 수단임.
46	서킷브레이커	주가가 일정 수준 이상 급락할 때 전체 거래를 일시 중단하는 시장안정 장치임. 과도한 투매와 공포 심리를 진정시키기 위한 제도임.
47	선물거래	미래 특정 시점에 미리 정한 가격으로 자산을 매매하기로 약정하는 표준화 파생계약임. 위험 회피와 투기 모두에 사용되는 파생상품 구조임.
48	소득주도성장	임금·가계소득을 확대하여 소비를 늘리고 이를 통해 성장을 유도하려는 정책 프레임임. 내수 중심 성장전략과 분배정책이 결합된 개념임.
49	수요탄력성	가격 변화에 대한 수요량의 반응 정도를 나타내는 지표임. 탄력성이 클수록 가격 변화 시 수요가 크게 변동하는 구조임.
50	스왑	두 당사자가 서로 다른 현금흐름을 교환하는 파생계약임. 금리스왑·통화스왑 등이 대표적 구조임.
51	스톡옵션	임직원이 일정 기간 내 미리 정한 가격으로 회사 주식을 매수할 수 있는 권리임. 성과 공유와 인센티브 제공을 위한 보상 수단임.
52	시너지	두 조직·사업 결합으로 단독일 때보다 더 큰 성과가 발생하는 효과임. M&A 및 조직 통합의 주요 기대 효과임.
53	신용경색	금융기관이 위험 회피로 대출을 급격히 줄이면서 시장 전반에 자금이 마르는 현상임. 실물경제 위축을 심화시키는 금융불안 상태임.
54	신주인수권부사채(BW)	채권에 신주인수권이 부가된 복합상품임. 채권이자 수취와 주가 상승 시 신주 인수 이익을 동시에 노릴 수 있는 증권임.
55	실질임금	명목임금을 물가수준으로 나누어 산출한 임금의 구매력 지표임. 노동자가 체감하는 생활수준을 나타내는 핵심 지표임.
56	애그플레이션	농산물 가격 급등이 전체 물가상승을 견인하는 현상임. 기후변화·작황 부진·바이오연료 수요 증가 등이 주요 원인임.
57	양도성예금증서(CD)	은행이 발행하는 양도 가능한 정기예금 증서임. 단기자금 조달과 운용에 사용되는 단기금융상품임.
58	양적완화(QE)	정책금리가 제로 수준에 근접했을 때 중앙은행이 국채·MBS 등을 대규모 매입하여 유동성을 공급하는 비전통적 통화정책임.
59	어음관리계좌(CMA)	입금된 자금을 어음·RP 등 단기상품에 자동 투자하여 이자를 제공하는 수시입출금 계좌임. 증권사 중심의 단기 운용 계좌 구조임.
60	연방준비제도(Fed)	미국의 중앙은행 시스템을 의미함. 기준금리 결정·통화량 조절·금융안정·은행감독을 수행하는 기구임.
61	엥겔의 법칙	소득이 증가할수록 가계지출에서 식료품 비중이 하락하는 경향을 말함. 생활수준과 소비구조 변화를 설명하는 경험 법칙임.
62	역모기지론	주택을 담보로 고령자가 금융기관으로부터 매월 생활비를 지급받는 대출 구조임. 자산은 있으나 소득이 부족한 노년층의 노후자금 수단임.
63	예대율	은행의 대출금 잔액을 예금 잔액으로 나눈 비율임. 높을수록 유동성 위험이 커지는 특성을 가진 건전성 지표임.
64	옵션	기초자산을 미래에 정해진 가격으로 매수·매도할 수 있는 권리를 거래하는 파생상품임. 콜옵션·풋옵션으로 구분되는 계약 구조임.
65	외화보유액	중앙은행이 보유한 외국통화·외국 국채·금 등의 대외결제 수단 자산임. 외환위기 대응과 환율안정을 위한 안전판 역할을 하는 지표임.
66	워크아웃	부실 위험 기업에 대해 채권단이 자율적으로 채무를 재조정하는 구조조정 절차임. 법정관리 이전 단계의 기업 회생 프로그램임.
67	원금리스크	투자원금 자체가 손실될 수 있는 위험을 의미함. 예금자보호 한도 초과분·원금비보장형 상품에서 중요한 위험 요인임.
68	유동성	자산을 가치 손실 없이 얼마나 빠르게 현금으로 전환할 수 있는지 나타내는 특성임. 개인·기업·시장 차원의 지급능력과 직결되는 개념임.
69	이중통화제	한 국가에서 두 개의 통화가 공식적 또는 사실상 병행 사용되는 체제임. 자국통화와 달러 등 외화가 함께 통용되는 구조임.
70	자기자본비율	자기자본을 총자산 또는 위험가중자산으로 나눈 비율임. 금융기관의 손실흡수 능력과 건전성을 나타내는 규제 지표임.
71	자연실업	경기와 무관하게 구조적·마찰적 요인으로 존재하는 실업 수준임. 장기 균형 상태에서의 정상 실업률 개념임.
72	장단기 금리차	장기금리와 단기금리의 차이를 의미하는 지표임. 수익률곡선의 기울기를 통해 경기전망과 침체 신호를 판단하는 데 사용됨.
73	장외시장(OTC)	거래소가 아닌 금융기관 간 개별 협상으로 거래가 이루어지는 분산시장임. 파생상품·채권·비상장주식 등이 주로 거래되는 시장 구조임.
74	전환사채(CB)	일정 조건에서 발행기업 주식으로 전환할 수 있는 권리가 부가된 사채임. 채권 안정성과 주식상승 참여권을 동시에 가진 상품임.
75	정크본드	신용등급이 낮아 부도위험이 큰 고수익 회사채를 의미함. 하이일드 채권으로도 불리며 높은 이자와 높은 위험이 동시에 존재함.
76	제로금리정책(ZIRP)	기준금리를 0% 근처까지 낮춰 장기간 유지하는 통화정책임. 경기침체 대응을 위한 극단적 완화정책으로 양적완화와 병행되는 경우가 많음.
77	주가수익률	일정 기간 동안 주가 변동과 배당금을 모두 반영한 투자수익률임. 개별 종목·지수 성과 비교에 사용되는 기본 수익 지표임.
78	주가지수	여러 종목 주가를 가중평균하여 산출한 시장 대표 지수임. 코스피·코스닥·S&P500 등 시장 전체 흐름을 나타내는 지표임.
79	조세부담률	조세수입을 국내총생산으로 나눈 비율임. 국가가 국민소득에서 세금으로 얼마나 회수하는지 보여주는 재정 규모 지표임.
80	주당 순이익(EPS)	당기순이익을 발행주식 수로 나눈 값임. PER 등 기업 가치평가에 사용되는 기본 이익 지표임.
81	중앙은행	한 나라의 통화정책을 수행하고 금융안정을 책임지는 기관임. 기준금리 결정·통화량 조절·최종대부자 기능을 수행함.
82	증거금	파생상품·신용거래 등에서 계약 이행을 담보하기 위해 선예치하는 자금임. 레버리지 거래에서 최소한의 보증 역할을 하는 금액임.
83	지주회사	자회사 지분 보유와 통제를 주된 사업으로 하는 회사 형태임. 그룹 지배구조 정비와 사업부 분리에 활용되는 기업 구조임.
84	추심	연체된 채권에 대해 채무자로부터 상환을 요구하고 회수하는 절차임. 채권관리와 채무조정 과정에 포함되는 업무임.
85	치킨게임	상대가 먼저 양보할 때까지 버티는 전략게임 상황을 지칭함. 두 당사자가 모두 양보하지 않으면 상호 큰 손실이 발생하는 구조임.
86	카르텔	동일 업종 기업들이 가격·생산량·시장점유율 등을 합의하여 경쟁을 제한하는 담합 형태임. 대부분 국가에서 경쟁법 위반 행위로 규제됨.
87	콜옵션	미래 특정 시점에 기초자산을 미리 정한 가격으로 매수할 수 있는 권리를 의미함. 가격 상승에 베팅하는 파생상품 포지션임.
88	통화스와프	상이한 통화를 일정 기간 동안 원금과 이자를 상호 교환하는 계약임. 중앙은행 간 체결 시 외화유동성 지원용 안전망 역할을 수행함.
89	투자은행(IB)	기업·정부의 자금조달·M&A 자문·증권인수·트레이딩 등을 수행하는 금융기관임. 예금·대출 중심 상업은행과 구분되는 자본시장 전문기관임.
90	특수목적기구(SPV)	특정 사업 수행이나 자산유동화를 위해 설립되는 목적 전용 법인임. 위험 분리와 회계상 분리를 위해 활용되는 구조화 금융 수단임.
91	파생금융상품	기초자산 가치에 연동되어 가격이 결정되는 금융계약 전반을 의미함. 선물·옵션·스왑·선도 등 위험관리와 투기에 사용되는 상품군임.
92	파생결합증권	여러 파생구조를 결합하여 설계된 구조화 증권임. ELS·DLS 등 특정 조건 충족 시 수익이 달라지는 비표준화 상품임.
93	표면금리(쿠폰)	채권 액면가 대비 매년 지급하기로 약정된 이자율임. 시장금리와의 차이에 따라 채권 가격이 액면가 대비 프리미엄·디스카운트로 형성됨.
94	한계비용	산출량을 한 단위 증가시킬 때 추가로 발생하는 비용임. 기업의 이윤극대화와 최적 생산량 결정에 사용되는 미시경제 핵심 개념임.
95	헤지펀드	공매도·레버리지·파생상품 등 다양한 전략을 활용해 절대수익을 추구하는 사모펀드임. 소수 전문투자자를 대상으로 운용되는 고위험·고수익 전략임.
96	환율조작국	자국 통화 가치를 인위적으로 절하시켜 무역상 이익을 추구한다고 판단된 국가에 대한 분류임. 미국 재무부 등의 환율보고서에서 지정하는 정책적 레이블임.

 

오늘은 이거롤 공부를 끝내겠다